核心观点
人形机器人：优必选预计今年交付超500台工业人形机器人，全年产能达1000台，产业进入商业化落地阶段。近日签订2.5亿元Walker S2及解决方案采购合同，该机型配备自主热插拔换电系统，预计年内交付。Walker系列累计合同金额近4亿元，上半年完成近5000万元交付。
半导体设备：先进制程与封装需求释放，国产半导体设备技术验证、客户导入与订单转化加速，替代进程全面提速。多家公司披露进展：1）微导纳米核心产品量产导入，获头部客户重复订单；2）精智达测试设备验证顺利，拓展先进封装与复杂测试空间；3）华峰测控测试机切入高算力SoC测试，已展开验证；4）罗博特科子公司获近946.5万欧元硅光子封装整线大单。
可控核聚变：国际商业聚变龙头工程融资扩容，英伟达首次投资核聚变项目。美国CFS完成8.63亿美元B2轮融资，累计近30亿美元，投资方含NVentures。资金用于示范装置及电站开发，预计2026年实现等离子体放电，2027年验证净能量增益。
固态电池设备：亿纬锂能“龙泉二号”全固态电池下线，终端产品验证加速，设备环节将率先受益。成都量产基地规划1.1万平方米，全面投产后年产能50万颗电芯，一期2025年12月建成，二期2026年12月实现100MWh年产能交付。固态电池工艺与传统液态锂电差异显著，预计升级迭代将驱动固态设备业绩释放。
投资策略
建议关注三个方向：一是人形机器人领域，优必选等企业商业化落地加速，相关产业链企业有望受益；二是半导体设备领域，先进制程与封装需求释放，技术验证、客户导入与订单转化加速的企业值得关注；三是可控核聚变与固态电池设备领域，国际商业聚变龙头融资扩容、固态电池终端产品验证加速，相关设备环节企业将率先受益 。
参考来源：2025年9月9日 爱建证券 王凯《智能制造行业周报：半导体设备国产替代进程提速》
编辑：牟玉珍
原标题：国诚投顾：AI+新能源关键期，人形机器人、半导体与核聚变新突破
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