拥有“国家队”背景、承接原华夏人寿全部业务的瑞众人寿保险有限责任公司（下简称“瑞众”），正深陷合规问题频发、投诉高企的发展困境。


3月15日，新浪财经“2026年315金融投诉红黑榜”揭晓。这一反映金融机构在客户服务和消费者权益保护方面表现的榜单上，瑞众高居投诉黑榜榜首。


自2025年至今，瑞众不仅在黑猫投诉等平台收到了数百条消费者投诉，还累计收到近50张监管罚单。反映出瑞众在承接历史包袱、平衡规模与合规过程中的现实困境。


纷至沓来的罚单


2026年的第一季度尚未过去，瑞众就迎来了监管罚单的“爆发期”——单单在1月，瑞众便收到了11张罚单，总罚款额度达到199万元。这些罚单不但涉及铜川、阜阳、海南等多地分支机构，而且指向销售误导、财务数据不真实、虚挂中介、代理人招录管理不规范等全链条问题。其中，1月15日瑞众海南分公司因销售误导、财务数据不实被罚40.5万元，5名责任人同步被罚。


瑞众的问题由来已久。据统计，2025年全年，瑞众共收到罚单37张，相关机构及个人累计被罚款额度为400.35万元，合规问题早已深入每一个关键业务环节——北京电话销售中心欺骗投保人、乌海支公司销售误导、中山支公司对代理人管理不到位、资阳支公司虚构中介业务套费、上饶支公司虚列费用、绵阳支公司财务业务数据不真实……在体系性合规管理缺位之外，瑞众还存在消费者最为忌惮的基层代理人违规问题。青岛分公司代理人万雪峰因欺骗投保人两度被罚，暴露出公司销售队伍管理的短板。


居高不下的投诉量


保险公司守不住合规底线，消费者利益自然受到最大的侵害。黑猫投诉和12315平台上关于瑞众的投诉量居高不下，销售误导、理赔纠纷、服务真空三大问题成为投诉重灾区。


最突出痛点是销售误导。来自陕西的刘先生，因相信瑞众业务员“储蓄返本+分红”的宣传，为儿子投保了“五福临门年金保险（分红型）”和相关附加险，10年累计缴费13.35万元，却发现保单第27年度末现金价值为0，且被保险人年满80周岁后，保险公司不再承担保险责任，合同期满也无本金返还约定。刘先生拿起法律武器维权，最终法院认定瑞众未履行关键信息说明义务，判决返还差额保费8.6万余元，也明确了“产品合规不等于销售合规”的核心原则。


青岛的张女士为家人投保的华夏常青树重大疾病保险出险后，日间病房化疗费用首次报销顺利，可二次申请时被一次次索要已经提交过的资料，导致赔付拖延超过四个月，直到媒体介入才得以解决。相关保障在保险合同中十分明确的情况下，瑞众也并未对此前拒赔原因作出完整解释。


瑞众的服务缺位现象也屡被诟病。原华夏人寿被瑞众承接的关键变更无人告知，导致济南的王女士无法查询孩子的保单。王女士已经投保六年，心急如焚的她多次向客服反映却始终无人对接，进入了“无保单、无对接、无回复”的服务真空状态。


旧账未清 又添新账


瑞众不尽如人意的表现，是复杂因素的外显。历史包袱的重压之下，扩大规模的冲动愈发难以遏制，最终掉入了“旧账未清、又添新账”的泥淖。


瑞众的历史包袱，始终是绕不开的发展“绊脚石”。瑞众设立的使命便是承接原华夏人寿的全部业务、资产与负债，化解其因激进扩张引发的经营危机。这就决定了瑞众必须接受承接遗留的高成本保单，激进销售承诺与大量消费纠纷导致的“先天不足”。实际上，在诸多司法诉讼中，原告均将瑞众与原华夏分支机构列为共同被告。今天瑞众的尴尬局面，很大程度上应归因于自身未能及时对原华夏的销售模式、代理人队伍进行全面整改，导致销售误导、违规展业等问题迟迟不能破解。


瑞众的压力不仅仅来自于历史包袱。作为新晋险企，其背负着稳定业务规模的市场压力。通过垫付保费、给予合同外利益、虚挂中介等不正当手段展业，都是基层为完成保费考核，将规模置于合规之上的结果。与之形成鲜明反差的是，瑞众在投资端动作频频，2025年先后举牌青岛啤酒、中信银行等H股红利龙头。前端销售的粗放和后端投资的稳健对比强烈，更凸显了瑞众内部经营的失衡。


此外，让瑞众“难受”的还有仍处于三年信息披露“静默期”的事实。按照规定，瑞众尚未发布任何年度报告和偿付能力数据。这在合规文化建设尚未落地基层的当下，加剧了市场的信任焦虑，让其“重销售、轻合规”的负面形象更加根深蒂固。


2025年，保险行业总罚款超4亿元、119人被禁止从业，监管部门持续强化穿透式监管的决心不容置疑。瑞众要走出困境，就必须坚守合规底线，崇尚诚信经营。


瑞众只有彻底转变经营理念，从“规模导向”转向“价值导向”，将消费者权益保护放在核心位置。毕竟，保险业的本质是保障，让消费者明明白白投保、安安心心获赔，才能赢得市场认可，获得发展空间。


作者：怡婷

来源：国家金融监督管理总局官网

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